1927年国共两党合作破裂后，年轻的中国共产党组织了南昌起义、秋收起义，并在井冈山开辟了革命根据地，创建了人民军队。随后，转战闽西，历经血与火的考验和不断探索，终于在古田会议上确定了思想建党、政治建军的伟大原则。第五次反围剿失败后，红军开始了二万五千里长征。长征路上，红军历经艰难险阻，冲过四道封锁线，血战湘江，突破乌江。在中国革命面临生死存亡的紧要关头，毛泽东力挽狂澜，与周恩来、朱德、张闻天、王稼祥等老一辈无产阶级革命家一同于1935年1月15日召开了遵义会议，中国革命历经了伟大的转折，开创了中国革命胜利的伟大征程。

　　心医叶平安（刘诗诗饰）为一桩旧案寻至圣都，因擅用心计，被人视作“巫女”，人人避之不及。大理寺丞元少城（窦骁饰）出身邙沟贱民区，他冷峻狠戾，时刻抓住机会向上爬。此时，圣都突发命案，一朝廷命官惨死家中。叶平安曾为其治疗失眠顽疾，且正好出现在命案现场，因此被视作杀人凶手。元少城看出此案蹊跷，但仍将叶平安置于死地，以作自己晋阶的“投名状”。可任谁也想不到，叶平安早已在她的复仇之路上，下出了布局的第一颗棋。

　　幸福嫁到万家庄，婚礼上，妹妹被“闹婚”受辱，情急之下，幸福砸伤了村支书万善堂的儿子万传家。一波未平一波又起，村里建保健品厂，要征用幸福婆家的耕地，幸福勇敢与万善堂对簿公堂，最后得到合理补偿。
　　幸福生孩子大出血，万善堂组织村民献血，救了幸福的命，幸福万分感恩。不料，她之前寄出的举报信却引来了纪检人员，万善堂生气发病，引起村民的众怒，幸福俩口子不堪压力，进城打工。
　　在城市生活中，幸福和丈夫冲突不断，婚姻亮起红灯。幸福回乡办民宿，带火了万家庄的旅游产业。不料，保健品厂污染案发，幸福再披战袍，带领村民跟利益集团勇敢抗争，赢得了大家的尊重和拥护，万善堂主动让贤，幸福当选万家庄新的带头人。

1941年的上海，潜伏在汪伪特工总部76号的共产党员方嘉树面临暴露危险，这时候他少年时的童养媳、同为我党地下工作者的陶玉玲带着两个孩子闯入了他的生活，并为了保护方嘉树的潜伏身份与他开始了假扮一家人的潜伏故事。面对76号主任李力行、情报处长叶兴城的怀疑和试探，方嘉树和陶玉玲使出浑身解数，终于让家庭成员全部表演到位。另一方面，方嘉树还兼有军统特工的身份，必须周旋于暗恋他的军统女特工苏雅露、秘密监视他的军统行动组长银狐等关系中。即使在如此复杂的情况下，方嘉树仍然理顺了公与私、敌与我之间的各种关系，完成了组织交给的获取煤炼油情报、清除刽子手李力行等重大任务，利用军统、76号、日本人之间的矛盾，巧妙地为我党获取了更多的情报和利益。

作为一部民国剧，该剧除了具备间谍、枪战、窃取情报等传统元素以及充满紧张感、设置层层悬念的故事外，该剧还尝试将生活剧的方式融入创作中，加入了亲情、友情、爱情等情感元素以及信任、背叛、牺牲等情节元素；在形式上，则把敌暗我明置换成了敌明我暗，让故事推进情节环环相扣，人物境遇险象环生，为观众讲述一段隐蔽战线上无名英雄的故事 [21]  。（《中国青年报评》）

《潜行者》不仅具备了间谍、枪战、窃取情报等传统谍战元素，还在剧情设计上别出心裁，通过敌明我暗的故事设定引人入胜。除此之外，该剧最为突出的创新是在谍战叙述中发掘出生活化的表达，透过错综复杂的人物纠葛、日常生活的细节呈现，打造出有血有肉的民国群像，为谍战故事增添厚重的人文内涵。

剧集将故事设定在抗日战争期间，人民正处于水深火热之中。这样的时代背景，奠定了全剧厚重的叙事基调。此外，该剧还通过拍摄角度、光比、构图、镜头衔接逻辑等方面的设计，将肃杀感压迫感层层强化，赋予与故事相匹配的视听重量。

全剧通过航拍视角的穿越镜头拉开序幕，开场便营造出潜藏在大时代中隐秘纵深感。在镜头运用方面，该剧通过漂浮感的拍摄手法，来展现剧情的跌宕起伏和人物的忐忑不安；居中构图的高角度俯拍、低角度仰拍，形成压迫感，并以画面的秩序反衬局势之动荡。在声音设计方面，剧集在部分安静场景中放大了环境音，凸显僵持、严峻的形势；在拷问、对峙等场景中，节奏急促的背景音效则持续铺垫其中，使得紧张的气息扑面而来。

在色彩层次方面，剧集整体的画面色彩是低饱和度的，建立起一个沉稳、安静的视觉氛围。同时，以明暗对比映射心理状态，以冷暖色调划分出地上、地下两种空间。对于剧中最重要的场景76号特务机构，剧组舍弃直射光源，以此营造灰暗压抑的氛围，暗调画面将观众迅速带入谍战情境。苏雅露的家是剧中女性角色出场的主要场景，以明亮色为主，形成强烈的反差感。光影参与叙事，全剧的色彩结构由此确立。

该剧的人物塑造和叙事节奏并非恒定的。一方面，剧中通过多重身份设定，刻画角色处于不同阵营时的状态，丰满人物画像；另一方面，该剧在传统谍战剧的元素之余，融入生活视角，与观众建立情感共鸣。

　　1950年6月25日，朝鲜战争正式爆发。第七舰队驶入台湾海峡，美军别有用心地派飞机“误炸”安东市区，造成无辜百姓伤亡。形势所迫，愤怒的新中国领导人下了亮剑的决心。10月25日，志愿军指挥部成立。彭德怀和邓华等人根据毛泽东的战略构想，提出了打突然、打穿插、打分割包围的计策。由于麦克阿瑟的轻敌，虽然战事艰难，但志愿军将士勇锐顽强，势如破竹，打过了三八线占领了汉城。李奇微临危受命，志愿军面前出现了一个更狡猾，能力更强大的对手。新的战争态势下，双方开始漫长的谈判。经历了无数个惨烈的坑道争夺战后，1953年7月27日，正式停战。毛泽东主席的英明决策令中国打出了民族尊严，打出了新数十年的和平，更打出了一个世界的新格局。

　　影片以中国人民志愿军司令员兼政治委员彭德怀的视角讲述，全面展示了从战前国际形势的快速演变到板门店停战协议的签署，涉及中国人民志愿军对战以美国为首的“联合国军”的整个抗美援朝战争过程。影片不仅具备东西两线和五次战役的全时空格局，还呈现了突袭战、防御战、运动战、阵地战和坑道战等多场不同特质的激烈战斗场面，在讲述国际格局突变时中、苏、美三国领导人作战指挥思想博弈的同时，影片展现了毛泽东等无产阶级革命家的战略思维，也展示了以彭德怀为统帅的指挥员们的战场谋略，以及全体志愿军战士用生命捍卫和平正义、保家卫国的爱国主义精神，全方位呈现出我们为赢得这场艰苦卓绝、震撼人心的伟大战争的最后胜利所做的牺牲和努力。