降妖大师燕赤霞（刘济恺 饰）经过多年修行，成功消除了体内赤狼的恶性，并将其转生为小狼女。两人携手合作，行走四方，为民除害。一天，千年古镇月灵山庄神秘消失，朝廷怀疑是山中天蝎怪兽所为，便命燕赤霞与“斩妖司”的夜天青一同前往调查。尽管燕赤霞与朝廷及夜天青有着许多恩怨，但他仍决心履行职责，为民除害。                                                                      　　燕赤霞一行经历了重重困难，终于找到被隐形结界隐藏的月灵山庄。在寻找天蝎怪兽的过程中，他们却被山庄村民阻止。燕赤霞感到事情有异，决定暗中调查。同时，他对小狼女的感情虽在心中萌动，但他专注于任务。而夜天青则被幕后黑袍蛊惑，与燕赤霞的关系逐渐紧张。最终，燕赤霞揭开了事件的真相。经过激烈的争斗，他成功封印了天蝎怪兽，并挫败了黑袍摧毁长安城的阴谋。然而，小狼女在过程中不幸牺牲，使燕赤霞心中留下了永久的遗憾。故事最后，燕赤霞与夜天青化解了误解，携手继续为民除害，共同维护了天下的平安。

潘（莱维·米勒 Levi Miller 饰）自小失去了父母，生长在孤儿院中，是那里典型的“问题儿童”。潘热爱自由，脑袋里都是稀奇古怪天马行空的念头，调皮捣蛋惹事闯祸的总是他，让孤儿院的院长很是头痛。                                                                      　　某天夜里，潘在意外之中来到了名为“梦幻岛”的神奇世界中，在这里，有海盗、战士，还有只曾在童话书里看见过的精灵。在梦幻岛，潘结识了女战士虎莲公主（鲁妮·玛拉 Rooney Mara 饰）和虎克船长（加内特·赫德兰 Garrett Hedlund 饰），他们在等待着一位佩戴牧笛项链的神秘人物的到来，这位神秘人将会率领他们，同邪恶的黑胡子海盗（休·杰克曼 Hugh Jackman 饰）展开激烈的斗争。